Marco do cinema português, o filme de estreia de Fernando Lopes cruza documentário com ficção acompanhando a vida de Belarmino Fragoso, antigo campeão de boxe português, cuja trajetória oscilou entre a miséria e a fama. Através de uma entrevista íntima, Belarmino revela os sonhos e ilusões frustradas de um homem que, de engraxador de sapatos a pugilista, foi explorado pelo mundo do boxe. Entre memórias amargas e o humor irónico do protagonista, a câmara percorre Lisboa, evocando a cidade com nostalgia e expondo a realidade cruel do mundo do desporto e do prestígio efémero.